Падение фондового рынка. Почему оно случится, и что делать?
US500
-1,54%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию
Позиция успешно добавлена:
Введите название портфеля активов
Тип:
Покупка
Продажа
Дата:
Колич.:
Цена
Цена пункта:
Кред. плечо:
1:1
1:10
1:25
1:50
1:100
1:200
1:400
1:500
1:1000
Комиссия:
Создать новый список
Создать
Создать портфель активов
Добавить
Создать
+ Добавить другую позицию
Закрыть
Copper
+1,72%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию
Позиция успешно добавлена:
Введите название портфеля активов
Тип:
Покупка
Продажа
Дата:
Колич.:
Цена
Цена пункта:
Кред. плечо:
1:1
1:10
1:25
1:50
1:100
1:200
1:400
1:500
1:1000
Комиссия:
Создать новый список
Создать
Создать портфель активов
Добавить
Создать
+ Добавить другую позицию
Закрыть
IXIC
-1,58%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию
Позиция успешно добавлена:
Введите название портфеля активов
Тип:
Покупка
Продажа
Дата:
Колич.:
Цена
Цена пункта:
Кред. плечо:
1:1
1:10
1:25
1:50
1:100
1:200
1:400
1:500
1:1000
Комиссия:
Создать новый список
Создать
Создать портфель активов
Добавить
Создать
+ Добавить другую позицию
Закрыть
VIX
+0,00%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию
Позиция успешно добавлена:
Введите название портфеля активов
Тип:
Покупка
Продажа
Дата:
Колич.:
Цена
Цена пункта:
Кред. плечо:
1:1
1:10
1:25
1:50
1:100
1:200
1:400
1:500
1:1000
Комиссия:
Создать новый список
Создать
Создать портфель активов
Добавить
Создать
+ Добавить другую позицию
Закрыть
SQQQ
+4,46%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию
Позиция успешно добавлена:
Введите название портфеля активов
Тип:
Покупка
Продажа
Дата:
Колич.:
Цена
Цена пункта:
Кред. плечо:
1:1
1:10
1:25
1:50
1:100
1:200
1:400
1:500
1:1000
Комиссия:
Создать новый список
Создать
Создать портфель активов
Добавить
Создать
+ Добавить другую позицию
Закрыть
Графики
Начнём с простого – технической картины ключевых индексов американского фондового рынка, а именно S&P 500 и NASDAQ.
SPY & NDAQ
Первое, что сильно бросается в глаза, когда смотришь на недельный период, так это объёмы торгов. Они прилично снижаются, вплоть до прошлой недели – она показала ощутимый спад торговой активности, при том, что цена смогла подняться несколько выше локального максимума.
Во-вторых, оба индекса показали очень серьёзный рост – индекс широкого рынка S&P 500 вырос на ~13%, а индекс технологических компаний NASDAQ вырос на ~22%. Эти цифры образовались там за каких-то полтора месяца, и без всякого отката.
Далее мы посмотрим на индекс волатильности VIX.
VIX
Тут примечательно то, что VIX достиг психологически важной отметки в 20 б.п., что означает полный штиль на рынке. Столь стремительное снижение волатильности на рынке может указывать на высокую вероятность отката VIX на более высокие уровни, что заставит рынок немного скинуть накопленный за последние полтора месяца «жирок».
Теперь заглянем в секцию металлов.
COPPER
Медь, являясь общепринятым индикатором здоровья рынка, указывает нам на довольно плохое его состояние. Третью неделю подряд цена на медь снижается, да ещё после столь агрессивного закрытия попытки роста в начале ноября.
Интересная статистика
На прошлой неделе я отметил довольно сильное снижение уровня открытого интереса в ETF на индекс широкого рынка ES-mini.
Open Interest
Открытый интерес является очень точным индикатором происходящего «за кадром». На данный момент он очень точно говорит нам, что на текущих максимумах кто-то большой скинул приличную позицию в этом ETF (Данные с биржи CME). При сохранении текущего ценового уровня это может говорить о нарастании слабости покупателей и невозможности идти выше. Ведь машина не может ехать без топлива, верно?
Также, 17 ноября был отмечен новый максимум за последние 20 лет в торговле пут-опционами.
Put-option
Да, участники рынка грамотно используют текущий рост для того, чтобы захеджироваться. Такая динамика пут-опционов подтверждает локальную слабость покупателей.
События
На этой неделе мы получим очередную порцию данных от рынка труда – в среду по количеству рабочих мест, а в пятницу по уровню безработицы. Также мы узнаем данные по ВВП за третий квартал, ну а вишенкой на торте станет выступление главы ФРС – Джерома Пауэлла. В общем, скучать нам не придётся, это точно.
Резюме
Рынок выдал приличное ралли за последние полтора месяца, и, пожалуй, ему пора немного отдохнуть. Об этом нам говорит множество рассмотренных выше факторов. На фоне грядущих макростатистических данных это может быть небольшой коррекцией столь затянувшегося роста. Ведь на горизонте маячит очередное заседание ФРС 14 декабря, и данные по инфляции 13 декабря.
Мы должны быть готовы к очередной волне роста и успеть нагнать добрую порцию негатива на участников рынка. По этой причине сейчас не стоит делать долгосрочных покупок, лучше подождать в стороне. Торговля сейчас будет очень даже уместна, к примеру, можно взять позицию в каком-нибудь агрессивном шорт-ETF типа SQQQ.
В любом случае прошу сохранять вас трезвый рассудок, и следовать своему риск- и мани-менеджменту. Желаю всем высоких прибылей!
